ファクタリングとは
ファクタリングは、企業が売掛金を手持ちの現金に換える手段の一つです。通常、企業は商品やサービスを提供し、その代金を後日支払う顧客に対して請求書を発行します。しかし、支払い期日までに現金が必要な場合や、顧客が支払いを延滞している場合に、ファクタリングを利用することがあります。
ファクタリングのメカニズム
ファクタリングは、ファクターと呼ばれる金融機関が企業の売掛金を買い取ることで行われます。通常、ファクタリングは次のような手順で進みます。まず、企業は売掛金の請求権をファクターに売却します。次に、ファクターは売掛金の一定割合（通常は85％から90％程度）を即座に企業に支払います。そして、売掛金が支払われる際に、ファクターは残額から手数料と利息を差し引いて残額を企業に支払います。
ファクタリングの利点
- キャッシュフローの改善： ファクタリングにより、企業は売掛金を即座に現金化することができ、キャッシュフローを改善することができます。
- リスクの軽減： 売掛金をファクターに売却することで、企業は顧客の支払い遅延や債権回収のリスクを軽減することができます。
- 成長資金の調達： ファクタリングにより、企業は売掛金を現金化することで成長資金を調達することができます。
- 信用リスクの管理： ファクタリングは売掛金の回収リスクをファクターに委託するため、企業は信用リスクを管理することができます。
ファクタリングのデメリット
- コスト： ファクタリングは手数料や利息が発生するため、資金調達コストがかかることがあります。
- 顧客との関係悪化の可能性： ファクタリングが顧客に知られる場合、企業と顧客の関係が悪化する可能性があります。
- 売掛金の一部しか現金化できない： ファクタリングでは通常、売掛金の一部しか現金化できないため、全額を手に入れることはできません。
ファクタリングと資金調達
ファクタリングは、企業が即座に現金を必要とする場合や、銀行融資が得られない場合に有効な資金調達手段となります。特に中小企業や新興企業にとって、ファクタリングは成長資金を確保するための重要な手段の一つです。
